コモディティー型、QUICKファンドスコアで比較

投資信託で長期の資産形成に取り組むなら、それに適したファンドを選びたい。長期投資にふさわしいかどうかの視点でランク付けした「QUICKファンドスコア」は、投信選びの参考になる指標の一つだ。今回は金や原油などで運用する「コモディティー型」（QUICK独自の分類）を対象に、純資産総額（残高）が大きい投信のスコアを比べてみた。

スコアが付いた「コモディティー型」の残高上位10本は、5月末時点の総合スコアが5～10にばらついた（図表1）。個別に見ると、リターンの好不調とスコアの値が連動していないことが分かる。運用成績だけでなく、長期投資に向いているかどうかを多角的に評価しているためだ。

具体的に個別の総合スコアを見てみると、残高1位の「三菱UFJ 純金ファンド＜愛称:ファインゴールド＞」は最高評価の10。スコア算出のもととなる5項目が総じて高く、特に「リスク」「コスト」「分配金健全度」が高評価となった（図表2）。

残高5位の「DWS コモディティ戦略ファンド（年1回決算型）Bコース（為替ヘッジなし）」の総合スコアは10本中最低の5。「リスク」「下値抵抗力」「コスト」の項目が特に低かった。残高8位の「UBS原油先物ファンド」は総合スコアが10で、「リターン」と「分配金健全度」の評価が全体の評価を押し上げた。

（QUICK資産運用研究所　西本ゆき）