この記事は会員限定です予期せぬ危機、投資戦略にどう織り込む
新統計モデルに熱い視線
[有料会員限定]
ブラックマンデー（1987年）、アジア・ロシア通貨危機（97～98年）など、「危機」と呼べる事態はほぼ10年に1度の頻度で発生している。統計の基本モデルが想定し得ないリスクを投資戦略にどう織り込むかは、投資家にとっても永遠の課題だ。
金融工学の基本的な考えとして、市場価格は「正規分布」に従って変わるという仮定がある。横軸に価格の変化幅、縦軸に発生する確率を取ると、グラフは釣り鐘状になる。中央の平...
この記事は会員限定です。登録すると続きをお読みいただけます。
残り438文字
すべての記事が読み放題
有料会員が初回１カ月無料
こちらもおすすめ(自動検索)
