この記事は会員限定です[FT]CDS市場が示す不穏な兆候
ゾンビ企業増 回収率低下
[有料会員限定]
金融危機が起こった2008年には投資家やメディアは（国や企業の投資適格債券の信用力を示す）クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の価格動向にひどく神経質になっていた。CDSはデリバティブ（金融派生商品）の一種で、債券投資家が発行体のデフォルト（債務不履行）リスクに対する保険として用いる。
異常に低い回収率
金融危機が深まるにつれて、CDSの価格は（危機の兆候をいち早く知らせる）「炭鉱のカナリア」の役割を果たすよ...
この記事は会員限定です。登録すると続きをお読みいただけます。
残り2802文字
すべての記事が読み放題
有料会員が初回１カ月無料
Gillian Tett 英国生まれ。93年FT入社、ソ連崩壊時に中央アジア諸国を取材、97～2003年東京支局長を経て現在、FT米国版編集長。2008年にBritish Business Journalist of the Yearを受賞。2009年には「愚者の黄金 大暴走を生んだ金融技術」で英Financial Book of the Yearを受賞。
